深圳電子商務倉儲資訊,雙十一給快遞帶來了什么?
又是一年雙十一將至,除了VR、社交、直播等電商平臺上的新鮮玩法,值此快遞企業(yè)上市接近一年的日子,我們更關心的是物流行業(yè)的基本面、股價與雙十一之間的關系。
一、深圳電子商務倉儲資訊 - 引言
又是一年雙十一將至,除了VR、社交、直播等電商平臺上的新鮮玩法,值此快遞企業(yè)上市接近一年的日子,我們更關心的是物流行業(yè)的基本面、股價與雙十一之間的關系。
我們將在這篇報告中從快遞業(yè)在雙十一期間的增速與季節(jié)性入手,闡述雙十一紅紅火火的背后,能夠為我們提供哪些增量信息。
本文的關鍵字包括:增速指引、倉配活動、快遞四季度利潤率、以及調(diào)價手段。
二、深圳電子商務倉儲資訊 - 為什么關注雙十一:趨勢風向標
(一)十一月單月增速:歷史上略高于次年
從歷史經(jīng)驗上看,基本上次年的增速都會弱于上年十一月的數(shù)字。在過去的8個自然年中,這樣的衰減原因各有不同:
2009-2012:
這段時間也是整個快遞行業(yè)增速的爬坡期,得益于雙十一活動當時的低基數(shù)效應,雙十一增速仍然是高于次年增速。
2013年之后:
行業(yè)整體增速下滑,疊加11月的電商嘉年華活動開始對前后一段時間的需求進行透支,導致11月的單月增速高于次年全年成為常態(tài)。但從過去的幾年來看,增速變化的隨機性較大,因此難以通過雙十一預測下年。
(二)雙十一:從前后透支到預售平滑
雙十一對活動前后往往造成需求上的打壓,消費者存在“持幣觀望”心態(tài)。尤其是雙十一前、且基本沒有電商促銷活動的10月,因此我們可以看到往年的10月環(huán)比9月業(yè)務量基本變化不大,但這樣的特點卻在2016年發(fā)生了變化。以下我們參照國家郵政局數(shù)字,以每年9月快遞行業(yè)業(yè)務量作為基數(shù)1,計算當年9-12月業(yè)務量比值來說明:
2012年開始旺季效應:
線上電商的雙十一活動從2009年開始,源自于天貓,隨后發(fā)展成為整個在線零售行業(yè)的全年狂歡日。活動對于快遞業(yè)表觀數(shù)字的影響自2012年才開始體現(xiàn):先前的數(shù)年中,9-12月數(shù)字符合行業(yè)快速自然增長的規(guī)律;從2012年開始,11月成為每年快遞行業(yè)業(yè)務量的絕對值高點,而后的每一年都延續(xù)了這樣的特點。
2016年業(yè)務量曲線開始出現(xiàn)平滑的端倪:
但2016年開始,我們發(fā)現(xiàn)9-12月的月度數(shù)據(jù)開始出現(xiàn)一定程度上的平滑。當年11月/10月的環(huán)比增速從15年最高的34%衰減到24%,而10月環(huán)比9月則體現(xiàn)了8%的環(huán)比增長。
在這背后,是2016年起普遍化的預購活動,和整個電商物流行業(yè)逐漸成熟的倉配模式帶來的成果。
(三)預購
雙十一預購活動上可以追溯到2014年,彼時的預購只是天貓電器城大家電分會場的玩法,參與品牌數(shù)十個,當年的小范圍試水獲得了巨大成功,2015、2016年,天貓將預購活動進一步向全品類進行推廣,營銷力度也繼續(xù)加大,但基本集中在大品牌上。
預購帶來的是物流流向的提前預知。商家與平臺已經(jīng)提前得知商品去向,借助近些年在全國各地愈發(fā)普及的電商倉庫,商品已經(jīng)在雙十一之前提前放置在距離消費者最近的倉庫中,從而極大地縮短運輸距離,更重要的是緩解分揀壓力,因此有大量商品在10月就已經(jīng)提前抵達了前置倉。
預購背后是倉配模式逐漸成熟。
非倉配不預購,假設只有預購但沒有倉配,則商品依然要在訂單付費完成之后發(fā)出,擁擠在雙十一的包裹大軍之中,這意味著預購對于物流的平滑作用失去意義。2016年開始體現(xiàn)的峰值平滑,背后是電商倉配平滑物流峰值的作用體現(xiàn)。各大電商、零售企業(yè)、快遞企業(yè)的倉儲資源在經(jīng)過多年布局之后逐漸成熟,能夠支撐大規(guī)模的預購業(yè)務量。
而在電商倉配發(fā)力的背后,則是線上購物在整個模式和品類上的轉(zhuǎn)變,物流形式的變化根本上還是消費習慣更迭傳導而來的結果。線上線下的消費體驗開始呈現(xiàn)出逐漸趨同收斂的情形,使得零售對于物流服務的需求也開始發(fā)生轉(zhuǎn)變。
發(fā)貨人變化:
C2C向B2C讓位,線上消費開始逐漸覆蓋3C等標品,覆蓋“必備需求”的屬性越來越強,發(fā)貨人從小型的個人賣家變?yōu)槠髽I(yè)級賣家。
發(fā)貨量變大:
一部分在線零售商(包括電商自營與部分品牌)的物流需求發(fā)生變化,從原來的小批次高頻率,轉(zhuǎn)化成存在大批量的物流需求,而大批量需求往往帶來物流路線的慣性,從而使得大數(shù)據(jù)預測、提前布倉的行為成為可能。
(四)總結
倉配帶來的物流結果,是為旺季的需求峰值進行平滑和準備,從這背后,我們看到的是從單一物流向多元物流形式的延伸,整個物流系統(tǒng)(倉、干、配)精誠合作確保雙十一期間龐大的商品流量。
但盡管倉配模式在一定程度上能夠緩解物流壓力,但促銷季內(nèi)出售的非標品(難以用倉配進行庫存管理)、由于各自打算而沒有采用倉配形式的品牌商等,都使得倉配難以完全平滑旺季需求,電商與快遞企業(yè)旺季期間的季節(jié)性依舊很強,我們將在下文中詳細討論。